Hisse Piyasası: IMKB-100 endeksinin güne alımlarla başlamasını, gün içinde ise dalgalı bir seyir izlemesini bekliyoruz. 35,400 ve 36,100 dirençleri 34,500 ise destek seviyesidir.



Tahvil-Bono Piyasası: Dün ortalama %12.58 bileşik ile işlem gören 02.02.2011 vadeli gösterge tahvilin valörlü işlemlerdeki ortalaması %12.48 oldu. Bu sabah bankalararası piyasada güne %12.45 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilin gün içinde %12.30-12.55 bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. %12.60 ve %12.70 destek, %12.32 ve %12.22 ise direnç seviyeleridir. Hazine bugün Haziran ayı iç borçlanma programını açıklayacak.



Eurotahvil Piyasası: 2030 vadeli Türkiye eurotahvili bu sabah $147.75 seviyesinden işlem görüyor. Tahvilin, 2030 vadeli ABD devlet tahvili ile arasındaki getiri farkı ise 24 baz puanlık artış ile 285 baz puanda bulunuyor.



Döviz Piyasası: €/$ paritesi bu sabah 1.3990, $/Yen paritesi 96.5, €/Yen paritesi de 135.0 seviyesinde bulunuyor. Güne 1.5630 seviyesinden başlayan $/TL kurunun ise gün içinde 1.5500 -1.5750 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. 1.5560 ve 1.5480 destek, 1.57 ve 1.58 ise direnç seviyeleridir.



Uluslararası Piyasalar: ABD’de dün açıklanan dayanıklı mal siparişleri ve haftalık işsizlik başvuruları beklentilerden iyi gelirken, yeni konut satışları ise %0.3 ile beklentilerin altında artış gösterdi. ABD Hazinesi’nin 7 yıllık tahvil ihracının başarılı geçmesi de borsaları olumlu etkiledi. ABD borsaları, veriler sonrasında güne iyimser başladı. Daha sonrasında ise yükselen petrol fiyatlarının enerji hisselerine alım getirmesi endeksleri yukarıya taşıdı. Gün sonunda Dow Jones %1.25, S&P 500 ise %1.54 değer kazandı. Dün yapılan toplantıda OPEC’in üretimi artırmama kararı almasından sonra petrol fiyatları $64.1 seviyesine çıkarken, ABD 10 yıllık devlet tahvili faizi ise %3.61’e geriledi.



Sabah saatlerinde açıklanan Japonya aylık sanayi üretim verisinin 1953'ten bu yana görülen en büyük artışı göstermesi sonrasında Asya borsaları bu sabah alıcılı seyrediyor. GM’in 1 Haziran’da iflastan korunma başvurusunda bulunmasına kesin gözüyle bakılırken, GM’in varlıklarının çoğunun yeni kurulacak şirkete satılması bekleniyor. GM’in iflası beklentiler dahilinde olduğundan ilk aşamada piyasalarda önemli bir etkisi olmayabilir, ancak önümüzdeki süreçte özellikle işsizlik verilerine olumsuz yansıdığını görebiliriz. Dow Jones vadeli işlem sözleşmeleri bu sabah yatay seyrediyor.



Değerli Madenler: Altın bu sabah $963, gümüş ise $15.2 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1164, paladyum ise $232 seviyesinde bulunuyor.



VERİ AKIŞI



29 Mayıs Cuma



09:00 – ALMANYA Perakende Satışlar (Mayıs) – Önceki Veri: -%0.4 / Beklenti: %0.3



12:00 – AB TÜFE - Yıllık (Mayıs) – Önceki Veri: %0.6 / Beklenti: %0.2



12:00 – AB İşsizlik Oranı (Nisan) – Önceki Veri: %8.9 / Beklenti: %9.1



12:15 – AB ECB Başkanı Trichet konuşma yapacak



15:30 – ABD GSYH Büyüme Oranı - Revizyon (2009 1.Ç.) – Önceki Veri: -%6.1 / Beklenti: -%5.5



16:45 – ABD Chicago PMI İmalat Endeksi (Mayıs) – Önceki Veri: 40.1 / Beklenti: 42.0



17:00 – ABD Michigan Üniversitesi Güven Endeksi (Mayıs) – Önceki Veri: 67.9 / Beklenti: 68.0



17:00 – TR Dış Ticaret Dengesi (Nisan) – Önceki Veri: -$2.3 milyar / Beklenti: -$2.4 milyar



17:00 – TR Hazine Haziran ayı iç borçlanma programı açıklanacak



1 Haziran Pazartesi



11:30 – İNGİLTERE PMI İmalat Endeksi (Mayıs) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.



15:30 – ABD Kişisel Tüketim Harcamaları – Çekirdek PCE Endeksi (Nisan) – Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: %0.2



15:30 – ABD Kişisel Harcamalar (Nisan) – Önceki Veri: -%0.2 / Beklenti: -%0.2



15:30 – ABD Kişisel Gelirler (Nisan) – Önceki Veri: -%0.3 / Beklenti: -%0.2



17:00 – ABD ISM İmalat Endeksi (Mayıs) – Önceki Veri: 40.1 / Beklenti: 42.0



17:00 – ABD İnşaat Harcamaları (Mayıs) – Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: -%1.6



2 Haziran Salı



08:45 – İSVİÇRE GSYH Büyüme Oranı (2009 1.Ç.) – Önceki Veri: -%0.3 / Beklenti: m.d.



17:00 – ABD Bekleyen Konut Satışları (Mayıs) – Önceki Veri: %3.2 / Beklenti: %0.0



3 Haziran Çarşamba



10:55 – ALMANYA PMI Hizmet Endeksi (Mayıs) – Önceki Veri: 46.0 / Beklenti: m.d.



11:00 – AB PMI Hizmet Endeksi (Mayıs) – Önceki Veri: 44.7 / Beklenti: m.d.



11:30 – İNGİLTERE PMI Hizmet Endeksi (Mayıs) – Önceki Veri: 48.7 / Beklenti: m.d.



12:00 – AB ÜFE - Yıllık (Nisan) – Önceki Veri: %3.1 / Beklenti: m.d.



12:00 – AB GSYH Büyüme Oranı - Revizyon (2009 1.Ç.) – Önceki Veri: -%2.5 / Beklenti: m.d.



15:15 – ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Mayıs) – Önceki Veri: -491 bin kişi / Beklenti: -560 bin kişi



17:00 – ABD ISM Hizmet Endeksi (Mayıs) – Önceki Veri: 43.7 / Beklenti: 45.0



17:00 – ABD Fabrika Siparişleri (Mayıs) – Önceki Veri: -%0.9 / Beklenti: %0.5



17:00 – TR TÜFE (Mayıs) – Önceki Veri: %0.00 / Beklenti: %0.45



17:00 – TR ÜFE (Mayıs) – Önceki Veri: %0.70 / Beklenti: %0.61



21:30 – ABD FED Üyesi Hoenig konuşma yapacak



4 Haziran Perşembe



12:00 – AB Perakende Satışlar (Nisan) – Önceki Veri: -%0.6 / Beklenti: m.d.



14:00 – İNGİLTERE BoE Faiz Kararı – Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: %0.50



14:45 – AB ECB Faiz Kararı – Önceki Veri: %1.00 / Beklenti: %1.00



15:30 – AB ECB Başkanı Trichet basın konferansı düzenleyecek



15:30 – ABD Tarım Dışı Verimlilik - Revizyon (2009 1.Ç.) – Önceki Veri: %0.8 / Beklenti: %1.2



15:30 – ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.



15:45 – ABD FED Başkanı Bernanke konuşma yapacak



5 Haziran Cuma



08:45 – İSVİÇRE TÜFE (Mayıs) – Önceki Veri: %0.9 / Beklenti: m.d.



15:30 – ABD Tarım Dışı İstihdam Değişimi (Mayıs) – Önceki Veri: -539 bin kişi / Beklenti: -565 bin kişi



15:30 – ABD İşsizlik Oranı (Mayıs) – Önceki Veri: %8.9 / Beklenti: %9.2

GARANTİ YATIRIM

€/$: EUR pozisyonlarının korunmasını önerimizi değiştirmiyoruz.



Döviz: Dün önerdiğimiz satış pozisyonun korunmasını ancak stop-loss seviyesinin1.5600’ya çekilmesini öneriyoruz.



Tahvil: Pozisyonların korunması önerimizi sürdürüyoruz



· €/$ paritesinde dün gelen verilerdeki karışıklığa rağmen risk iştahının ve dünkü ABD 7 yıllık tahvil ihalesinin başarıyla atlatılmasının verdiği rahatlama ile 1.40’a doğru yükseliş görüldü. Bugün açıklanacak ABD ilk çeyrek büyüme verisinin beklentilerden daha iyi yönde revize edilmesi durumunda paritedeki yükselişin 1.42-1.43 aralığına doğru hızlanması beklenebilir. Haftaya yapılacak ECB toplantısında ECB’nin daha önce açıkladığı 60 milyar EUR tutarındaki tahvil alımını artırabileceği yönünde haberler bulunuyor. Bu duruma rağmen paritede düşüşten ziyade yükselişin sınırlandığını göreceğimizi tahmin ediyor ve EUR pozisyonlarının korunmasını önerimizi değiştirmiyoruz, Parite için destekler 1.3925-1.3850-1.3790, dirençler ise 1.4005-1.4060-1.4125 seviyeleridir.



· ABD Tüketici Güven Endeksi


Yurtiçi döviz piyasasında TL’nin ay başından bu yana USD karşısında neredeyse en kötü performans gösteren gelişmekte olan ülke para birimi olduğunu görüyoruz. Bu durumu IMF ile ilgili belirsizliğe bağlamakla birlikte, TL’nin değerinin orta vadede gelişmekte olan ülkelere bakış ile şekillendiğini unutmamak gerekiyor. Bu nedenle dış piyasalardaki iyimserliğin devamında TL’de de değer kazancı görüleceğini düşünüyoruz. Dün önerdiğimiz satış pozisyonu için hedef seviyesine ulaşılmakla birlikte gelişmeler, düşüşün yeni hedefinin 1.5450 ve sonrasında 1.5330 seviyeleri olabileceğini gösteriyor. Bu nedenle pozisyonun korunmasını ancak stop-loss seviyesinin1.5600’ya çekilmesini öneriyoruz.



· Tahvil piyasasında dün gösterge tahvil faizi bir kez daha %12.70 bileşiği gördüyse de bu seviyeden alıcıların çoğaldığını ve bu kez yabancı yatırımcıların da alışa geçtiğini gördük. Bu sabah ise %12.40 bileşik seviyesinden kısmi yabancı satışının sürdüğünü görüyoruz, bu da piyasanın gün içinde %12.50-12.30 bileşik aralığında sıkışacağının işareti gibi görünüyor. Piyasa konusunda son günlerden daha farklı bir beklentimiz bulunmuyor. Haziran ayında faizlerin mevcut seviyelerden daha düşük olacağı beklentimizi koruyoruz. Bugün açıklanacak Hazine Haziran ayı iç borçlanma stratejisinde Hazine’nin FRN, TÜFE’ye endeksli tahvil ve gösterge tahvil olmak üzere 3 adet ihale açıklaması bekleniyor. İtfanın az olması nedeniyle bu ay borcun %100 oranında çevrilmesi dahi piyasayı rahatsız etmeyecektir. Pozisyonların korunması önerimizi sürdürüyoruz.